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| इंडेक्स फंड एक पैसिव म्यूचुअल फंड है जो निफ्टी या सेंसेक्स को ट्रैक करता है। जानिए इसके प्रकार, फायदे और शुरुआती निवेशकों के लिए निवेश की आसान प्रक्रिया। |
Index Funds India के बारे में
Diversification एक अच्छे निवेश पोर्टफोलियो का एक प्रमुख तत्व है। Investors अपने फंड को इक्विटी, ऋण, रियल एस्टेट, सोना इत्यादि जैसे विभिन्न एसेट क्लास में फैलाने का प्रयास करते हैं। यहां तक कि प्रत्येक asset class के भीतर भी, वे risk को कम करने के लिए और अधिक पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन करने का प्रयास करते हैं।
इंडेक्स फंड्स Stock market इन्वेस्टमेंट में, जोखिम कम करने का सबसे अच्छा तरीका है। इसमें विभिन्न सेक्टर्स और मार्केट कैपेटलाइजेशन वाली कंपनियों के stocks में इन्वेस्ट किया जाता है। जिसका उद्देश्य इक्विटी इन्वेस्टर्स के पोर्टफोलियो में विविधता लाना होता है इसलिए index funds को बनाया जाता है।
इंडेक्स फंड स्टॉक या बॉन्ड का एक पोर्टफोलियो होता है। जिसे फाइनेंयशिल मार्केट इंडेक्स की संरचना और प्रदर्शन की नकल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड ( ETF ) में कम लागत वाले इंडेक्स फंड की कई अलग-अलग किस्में होती हैं।
एक्टिवली मैनेज किये जाने वाले फंडों की तुलना में index funds कम खर्च और शुल्क कम लेते हैं। इंडेक्स फंड में पैसिव इन्वेस्टमेंट शामिल होता है। जिसमें एक्टिव रूप से स्टॉकस को चुनने या बाजार को समयबद्ध किए बिना Long-term strategies का उपयोग किया जाता है।
Index Funds किसे कहते हैं?
जैसा कि नाम से पता चलता है, एक इंडेक्स म्यूचुअल फंड उन stocks में इन्वेस्ट करता है जो NSE Nifty, BSE Sensex और Bank Nifty आदि जैसे स्टॉक मार्केट इंडेक्स की नकल करते हैं। ये पैसिव मैनेजेड फंड हैं, जिसका मतलब है कि फंड मैनेजर उन्हीं स्टॉक्स में invest करता है। जो अंडरलाइंग इंडेक्स में मौजूद होते हैं।
उसी अनुपात में और पोर्टफोलियो संरचना में परिवर्तन नहीं होता है। ये फंड उस इंडेक्स के बराबर रिटर्न देने का प्रयास करते हैं, जिसे वे ट्रैक करते हैं। फाइनेंशियल मार्केट के लगभग सभी हिस्सों के लिए इंडेक्स फंड्स मौजूद हैं। इंडेक्स फंड्स जिस फंड के समान वेटेज की नकल करते है। उसके समान स्टॉक्स में इन्वेस्ट करके अपना इंडेक्स फंड बनाते हैं।
यदि आप किसी सेक्टर के stocks के या पूरे स्टॉक मार्केट में इंट्रेस्ट रखते हैं। तो आप उस सेक्टर के बेंचमार्क इंडेक्स से सम्बन्धित पैसिव इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं। इन्वेस्टिंग लागत कम रखने के लिए जितना सम्भव हो ट्रेडिंग कम से कम करें।
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Index Funds कैसे काम करते हैं?
जोखिम और रिटर्न: इंडेक्स फंड्स मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और निष्क्रिय रूप से मैनेज किये जाते हैं। ये एक्टिवली मैनेज फंड्स की तुलना में कम वोलेटाइल होते हैं इसलिए इनमें कम जोखिम होता है। Bull market में दौरान इंडेक्स फंड का रिटर्न आमतौर पर अच्छा होता है। आमतौर पर Bear market के दौरान एक्टिवली मैनेज फंड्स में बदलने की सलाह दी जाती है।
आपको अपने पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड्स और एक्टिवली मैनेज फंड्स का एक स्वस्थ मिश्रण रखना चाहिए। चूंकि इंडेक्स फंड इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने का प्रयास करते हैं इसलिए इनके रिटर्न इंडेक्स के समान होते हैं। हालाँकि, एक घटक जिस पर आपको ध्यान देने की आवश्यकता है। वह है, इंडेक्स की ट्रैकिंग में मिस्टेक नहीं होनी चाहिए इसलिए, किसी इंडेक्स फंड में निवेश करने से पहले, आपको सबसे कम ट्रैकिंग मिस्टेक वाले फंड की तलाश करनी चाहिए।
इंडेक्स फंड्स की लागत: फंड हाउस द्वारा फंड की कुल एसेट का बहुत छोटा प्रतिशत फंड मैनेजमेंट द्वारा सर्विस चार्ज के रूप में लिया जाता है। इंडेक्स फंड्स की सबसे बड़ी विशेषता इसकी बहुत मामूली परिचालन लागत है। चूंकि फंड को निष्क्रिय रूप से मैनेज किया जाता है इसलिए इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजीज बनाने या रिसर्च करने और निवेश के लिए स्टॉक ढूंढने की कोई आवश्यकता नहीं है। इससे फंड मैनेज लागत कम हो जाती है।
अपनी योजना के अनुसार invest करें: सात वर्ष या इससे अधिक के इन्वेस्टमेंट प्लान वाले इन्वेस्टर्स को पैसिव फंड्स में इन्वेस्ट करने की सलाह दी जाती है। इन funds पर short term वोलेटिलिटी का प्रभाव पड़ता है लेकिन लॉन्ग टर्म में वोलेटिलिटी एवरेज आउट हो जाती है। कम से कम सात वर्ष के इन्वेस्ट पीरियड के साथ, आप 10-12% की सीमा में रिटर्न अर्जित करने की उम्मीद कर सकते हैं। आप अपने लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट टार्गेट को index funds इन्वेस्टमेंट के साथ जोड़ सकते हैं और जब तक संभव हो निवेशित रह सकते हैं।
टैक्स: इक्विटी फंड होने के नाते इंडेक्स फंड्स को कंपनियों के द्वारा दिए जाने वाले डिविडेंड का लाभ मिलता है। जब कोई फंड हॉउस डिविडेंड का भुगतान करता है। तो भुगतान करने से पहले 10% DDT काटा जाता है। इंडेक्स फंड की इकाइयों को भुनाने पर, आप पूंजीगत लाभ अर्जित करते हैं। जो tex योग्य होता है। tex की दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है। वह अवधि जिसके लिए आपने फंड में इन्वेस्ट किया था।
इंडेक्स फंड्स बनाम एक्टिव म्यूचुअल फंड्स
| विशेषताएं (Features) | इंडेक्स फंड (Index Fund) | एक्टिव म्यूचुअल फंड (Active Fund) |
| प्रबंधन (Management) | पैसिव (नकल करना) | एक्टिव (फंड मैनेजर शेयर चुनता है) |
| लागत (Expense Ratio) | बहुत कम (0.1% - 0.4%) | अधिक (1.0% - 2.25%) |
| लक्ष्य (Goal) | इंडेक्स के समान रिटर्न देना | इंडेक्स से बेहतर रिटर्न देना (Beat the Market) |
| मानव त्रुटि/जोखिम | नगण्य (No Fund Manager Bias) | अधिक (फंड मैनेजर के फैसले पर निर्भर) |
Indian Index Funds लिस्ट
- आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल Nifty Next 50 Index Fund
- मोतीलाल ओसवाल S&P 500 Index Fund
- यूटीआई Nifty Next 50 Index Fund
- Navi Nifty 50 Index Fund - Direct Plan - Growth
Index Funda के फायदे
चूँकि इंडेक्स फंड्स के मैनेजर केवल बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल कर रहे होते हैं। अतः उन्हें स्टॉक ट्रेड टाइमिंग चुनने के लिए रिसर्च एनालिस्ट की जरूरत नहीं होती है। जिससे उसकी फीस भी बचती है, वे अपनी होल्डिंग्स की खरीद-बिक्री (trade) भी कम करते हैं। जिससे उनका ब्रोकरेज फीस का खर्च भी कम रहता है।
इसके विपरीत एक्टिवली ट्रेडेड फंड्स को वॉल्यूम के साथ ट्रेड कंडक्ट करने के लिए बड़े स्टाफ की जरूरत होती है। जिससे उनकी लागत बढ़ जाती है, इस प्रकार पैसिव इंडेक्स फंड्स अपने एक्टिव ट्रेडिंग साथियों की तुलना में कम फीस लेते हैं। जैसे 0.05% आदि, जबकि एक्टिव मैनेज फंड्स सम्पत्ति के आधार पर 0.44% या कभी-कभी 1.00% से अधिक फीस भी लेते हैं।
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- कम लागत: इंडेक्स फंड में आम तौर पर कम व्यय अनुपात होता है क्योंकि वे निष्क्रिय रूप से मैनेज होते हैं।
- मार्केट प्रतिनिधित्व: इंडेक्स फंड का लक्ष्य विशेष इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करना होता है। जिससे share market का जोखिम भी जुड़ा होता है। ये फंड्स उन लोगों के लिए सही रहते हैं, जो डायवर्सिफाइड इन्वेस्टमेंट की तलाश में रहते हैं।
- ट्रांसपेरेंसी: चूंकि वे एक मार्केट इंडेक्स की नकल करते हैं, इसलिए इन इंडेक्स फंड की होल्डिंग्स सर्वविदित होती हैं।
- ऐतिहासिक प्रदर्शन: लंबी अवधि में, कई इंडेक्स फंडों ने एक्टिव रूप से मैनेज फंडों से बेहतर प्रदर्शन किया ह। खासकर फीस और खर्चों के हिसाब के बाद।
- टैक्स एफिसिएंसी: इंडेक्स फंड में कम टर्नओवर दर के परिणामस्वरूप आमतौर पर कम पूंजीगत लाभ वितरण होता है। जो उन्हें एक्टिव रूप से मैनेज फंड की तुलना में अधिक कर-कुशल बनाता है।
IndexFunds की कमियां
IndexFunds में invest कैसे करें?
- अपने लिये ऑनलाइन स्टॉक ब्रोकर चुनकर Demat Account खोलें। डीमैट अकाउंट खोलने के लिए व्यक्तिगत जनकारी देनी होती है। लॉगिन क्रेडिटेरियन सेट करना होता है। KYC करनी होती है। अपने बैंक अकाउंट से डीमैट अकाउंट को जॉइंट करना होता है जिसे पैसे वितड्रॉल और मनी एड कर सकें।
- डीमैट अकाउंट खोलने के बाद उसमें अपने बैंक अकाउंट से धनराशि ट्रांसफर करें।
- इन्वेस्टमेंट के लिए फंडस चुनें और फंड चुनने के लिए विभिन्न फंडों पर रिसर्च करें। कई फंडों में इन्वेस्ट करके अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में विविधता लेन की कोशिश करें।
- आप अपने चुने हुए फंड्स के share भी buy कर सकते हैं। अधिकांश ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म आपको कुछ ही क्लिक के साथ सीधे उनकी वेबसाइट या ऐप के माध्यम से stocks खरीदारी करने की अनुमति देते हैं।
- इंडेक्स फंड आम तौर पर long-term investment होते हैं, समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना बुद्धिमानी है। ताकि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा कर सकें।
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